Az online angyal befektetési helyek növekedése kulcsfontosságú számításokat váltott ki, amelyeket a befektetőknek meg kell tenniük a potenciális lehetőségek szűrésében.
Az internetes előtti világban az angyaloknak meg kellett becsülniük a finanszírozást kereső induló vállalkozások ésszerű pénzösszeg előtti értékelését. De az online angyal befektetésének világában a pénz előzetes értékelése gyakran adott. Amit az angyalnak ki kell derítenie, vajon a vállalat lehetséges betakarítási értéke támogatná-e.
$config[code] not foundEnnek egy jó módja a kockázati tőke módszer algebrai manipulálása a fiatal vállalatok előzetes pénzértékelésének kiszámításához. Bill Payne, egy szakértő üzleti angyal és mentor, közzétett egy nagyszerű blogbejegyzést, amely összefoglalja ezt a módszert, és amelyre felhívom a figyelmet a szükséges algebrai manipulációra.
A kockázati tőkemódszerrel a befektető megtérülése megegyezik a vállalkozás várható betakarítási értékével, és megoszlik a pénz utáni értékeléssel. A pénz utáni értékelés kiszámításához a befektetők becslést készítenek a vállalat betakarítási értékéről, és elosztják azt a kívánt visszatérési többszörösével. Ezután kivonják a pénz utáni értékelésből kért befektetést, hogy becsüljék a pénz előzetes értékelését.
Az angyalok befektetésére szolgáló online oldalakon gyakran adják meg a pénzt megelőző és utáni értékeléseket. Tehát a befektetés a várható betakarítási érték becslésén alapuló elindítás előtti értékbecslés helyett a befektető kiszámíthatja a szükséges termésérték-alapú megtérülési várakozásokat és a pénzösszeg előtti értékelést.
Ennek az erőfeszítésnek a kulcsa a megfelelő magas megtérülési várakozás. A tanulmányok (PDF) azt mutatják, hogy az angyal-befektetések megtérülése erősen ferde. A legtöbbjük elveszíti a hozzájuk befektetett tőkét, vagy alig teszi vissza, míg egy kis frakció (körülbelül 10 százalék) több mint 30-szor visszatér. Ez a néhány győztes az összes vesztesért felel, és egészséges hozamot biztosít a befektetők tőkéjében és időben.
A fogás azt jelenti, hogy senki sem tudja előre, hogy a vállalatok melyik 30x-os visszatérést biztosítják. Ezért, mint sikeres induló cég befektető, David S. Rose az angyal befektetésével foglalkozó könyvében rámutat, hogy az angyaloknak csak azoknak a vállalatoknak kell korlátozniuk befektetéseiket, amelyeket legalább 30-szoros hozammal várnak.
Most már csak egy kis algebrát kell elvégeznünk, hogy kitaláljuk, hogy a vállalatok mennyire kívánják betakarítani a pénzüket a pénz előzetes értékelésekor. Előremeljük a pénzüket megelőző értékeléseket, és hozzáadjuk a befektetéseiket, amikre a pénzüket követő értékelések kiszámítására törekszenek. Ezután meghozjuk a pénz utáni értékeléseket, és megszorozzuk őket 30-ra, hogy kitaláljuk a szükséges betakarítási értéket.
Tekintsük a következő példát. Tegyük fel, hogy egy mobiltelefon-játék indítása egy millió dolláros vetőmagot kíván felvenni 4 millió dolláros előzetes pénzértékeléssel. Pénz utáni értékelése 5 millió dollár (a pénz előtti értékelés és a tőkeemelés). Ahhoz, hogy ez az ügylet működjön, az angyalnak el kell gondolnia, hogy a vállalkozás betakarítási értéke meghaladja a 150 millió dollárt (5 millió dollár 30X).
Bár senki sem tudja biztosan, hogy egy adott vállalkozás egy adott termésértéket ér-e el, a befektetők megbecsülhetik az esélyeket. A betakarítás akkor kezdődik, amikor az induló vállalkozások nyilvánosak vagy megszerzésre kerülnek. E betakarítások értéke nagyban függ a finanszírozást kereső vállalkozástól és vállalkozástól. Tehát az angyalok felmérhetik, hogy egy finanszírozott vállalkozásnak van-e esélye arra, hogy elérje a szükséges termésértéket a vállalkozói tapasztalatok, az iparág, a vállalat és az üzleti modell figyelembevételével.
Angyal szobor fénykép Shutterstock-on keresztül
