A bonyolult angyalbefektetők nem finanszírozzák a korai stádiumú vállalatokat, mert szeretik a technológiát, segítenek a vállalkozóknak, a társadalom vagy bármely más dolog, amit az „angyal” kifejezés jelenthet. Csinálják a pénzt.
Ahhoz, hogy az induló befektetések érdemesek legyenek, a visszatérő angyaloknak meg kell haladniuk a befektetők által a más eszközökbe történő befektetésből - a kötvényekből, az állami részvényekből, az árukból, az ingatlanokból stb.
$config[code] not foundAz Angel Investing pénzügyi hozama
Az angyal befektetéséből származó pénzügyi megtérülést öt szám kombinációja vezérli:
- A társaság ára a befektető részvényeinek megvásárlásakor.
- Az a valószínűség, hogy a vállalat eladható vagy nyilvános.
- A vállalat ára abban az időben, amikor az üzletet valaki másnak értékesítik.
- A cégek számára hányszor kell pénzt szereznie.
- A vásárlás és az értékesítés közötti időszak.
A legjobb módja annak, hogy a korai stádiumban lévő vállalatokba fektessenek be egy olyan pénzt, hogy olyan vállalatot vásárolnak, amely nagy valószínűséggel értékesítésre vagy nyilvánosságra kerül, ahol az ár a vállalat értékesítésének időpontjában magas lesz, ahol az idő a következő: a vétel és eladás rövid, és ahol a kezdeti fizetett ár alacsony.
Sikeres angyalok növelik az angyal befektetéséből származó pénzügyi megtérülését azáltal, hogy ezeket az elemeket jobbá teszik.
1. Alacsony értékbecsléssel befektetnek
Minél magasabb a befektető által fizetett ár, annál alacsonyabb a többlet a befektetés egy adott eladási áron. Egy befektető, aki egy millió dollár értékű cégbe helyezte a pénzt, 20-szorosára növeli a pénzt egy olyan cégnél, amely 20 millió dollárért értékesít, míg a befektető, aki ugyanannak a cégnek a pénzt 4 millió dollár értékben értékeli, mindössze ötszerese lesz a pénzének. A magas árbevétel biztosításának kulcsfontosságú része a túlértékelés elkerülése.
2. Olyan vállalatokba fektetnek be, amelyeknek nagy a valószínűsége a kilépésnek
Minél nagyobb az esélye annak, hogy egy céget el lehet adni vagy nyilvánosságra lehet hozni, annál nagyobb az esélye annak, hogy egy befektető a nullánál nagyobb megtérülést eredményez. Bizonyos iparágakban - például számítógépes szoftverekben és e-kereskedelemben - működő vállalatok és bizonyos üzleti modellekkel rendelkező vállalatok sokkal nagyobb eséllyel rendelkeznek megszerzésükkel vagy IPO-val, mint más iparágakban vagy más üzleti modellekben. Az említett iparágakra és üzleti modellekre összpontosítva javul a befektetők hozama.
3. Befektetnek az iparágakba, ahol a vállalatok részesülnek, vagy a nyilvánosságra kerülnek a High Multiples-en
Minél magasabb a részvényárak aránya az üzleti teljesítmény mögöttes mutatóira, például az eladásokra vagy a bevételekre, annál nagyobb az ára, amit a befektetők a vállalat eladásakor hajlamosak kapni. Ismét bizonyos iparágakban és bizonyos üzleti modelleknél a vállalatoknak sokkal magasabb áron vannak. Az ilyen típusú vállalkozásokra való összpontosítás javítja a befektetők megtérülését.
4. Befektetnek olyan vállalatokba, amelyeknek nem kell sok tőkét emelniük, mielőtt kilépnének
Amikor a vállalatok pénzt szereznek, miután a befektető pénzt bocsátott, a kezdeti befektető részesedése a vállalatban gyakran csökken, ami csökkenti a visszatérést. Bizonyos cégtípusok, mint például a szolgáltatási vállalkozások szoftverei, sok befektetés nélkül pozitív cash flow-ra juthatnak, míg más típusú vállalatok, mint például az orvosi eszközök, nem tudnak. Azokra a vállalkozásokra összpontosítva, amelyeknek nem kell sok tőkét emelniük, a befektetők megtérülnek.
5. Olyan vállalatokba fektetnek be, amelyeknek gyors eredményei vannak
Minél hosszabb időre van szükség ahhoz, hogy egy adott értékből kilépjen, annál alacsonyabb a befektető megtérülése. Bizonyos típusú vállalkozások, például a mobiltelefon-alkalmazások gyorsan elszaladnak vagy eltűnnek, míg más cégek, mint például a biotechnológiai vállalkozások, nem fognak eredményt elérni egy évtizeddel vagy többel. Mindaddig, amíg a hozamok mérete megegyezik, a gyorsabb kimenetelű vállalkozásokra való összpontosítás növeli a hozamot.
Befektetői mappa a Shutterstock-on keresztül
1
