„A nap folyamán” (1999 végén) egy olyan befektetői csoport tagja voltam, amely 1 millió dollárt tett ki egy 35 százalékos tulajdonosi részesedésre egy induló technológiai vállalkozásban, amely sok ígéretet tett (nem mind?). Valószínűleg kitalálhatja a történet következő fejezetét. A technológiai buborékfúvás, a NASDAQ 65 százalékkal esett vissza, a technológiai igények gyorsan eltolódtak, és cégünk kilátása jelentősen megváltozott egy éven belül.
$config[code] not foundSzerencsére volt egy nagy befektetési bankárunk, aki képes volt eladni egy céget és technológiáját egy nyilvános cégnek Kanadából 1,5 millió dollárért. A cég 35 százalékos részesedése a cégből csak 525 ezer dollárt kapna a kezdeti befektetésünkből, ami 50 százalékkal kevesebb, mint 18 hónap alatt van. Jaj!
Ez az, amikor először megtudtam, és beleszerettem a befektetői preferencia fogalmába. Azóta a magánbefektetésekhez szükséges részeként részt vettem. Ezt a továbbiakban is el kell olvasni.
„Elsőbbségünk” miatt jogosultak voltak a cég eladásából származó első 1 millió dolláros bevételre és A kezdeti befektetésen túl mindent 35% -kal. Az 1,5 millió dolláros bevételből 1,175 millió dollárt realizáltunk, és az egyetlen befektető, akik pozitív hozamot szereztek a cégünk befektetéseiért.
Tekintettel a mai angyali befektetési környezetre, szinte szükség van a hozzáértő befektetők számára. A preferenciák korlátai az, amit a vállalat elfogad, és bármi, amit úgy érzi, ésszerű védelmet nyújt a befektetési tőkével kapcsolatos kockázatokkal szemben. Íme néhány meglehetősen gyakori példa:
- 100 százalékos preferencia és 10 százalékos éves megtérülés a befektetési időből
- 100 százalékos preferencia és a kiegészítő bevételek arányos részesedése (fent)
- 200 százalékos preferencia a befektetési összegre
- Teljesen előnyben részesítendő egy részvénytulajdonos, ha a vállalatot 5 éven belül nem adták el
A befektetői preferenciát csak a kreativitás és a képzelet korlátozza. Ez is csodálatos lehetőség a vállalkozók számára, hogy olyan ajánlatot hozzanak létre, amely vonzóbb a kezdeti befektetők számára. A korai befektetőknél a preferencia nagyszerű módja annak, hogy tükrözze a vezetés bizalmát a vállalat jövőbeli kilátásaival szemben (és méltányossága).
Az angyalpénz emelése nagyon nehéz feladat. A jól megépített befektetői preferencia segíthet minimalizálni a befektetői kockázatot kreatív módon, ami segít felkelteni az induló finanszírozást. A befektetői preferenciák létrehozásakor sok variáció, komplikáció és lehetőség van, ezért győződjön meg róla, hogy elvégzi a házi feladatot, és gondolja át a jövőbeni finanszírozási körökre gyakorolt hatásokat.
4 Megjegyzések ▼
