A kisvállalkozások tulajdonosainak csak egyharmada tudta megszerezni az összes olyan hitelt, amelyet a vállalkozásoknak szükségük van, egy nemrégiben működő független független üzleti szövetség (NFIB) felmérése.
A felmérés megállapítása nem meglepő. Sok közgazdász, politikai döntéshozó és kisvállalkozói érdekképviseleti csoport már régóta elmagyarázta, hogy a kisvállalkozások nehezebben szereznek hitelt, mint a nagyobb társaik. A tőkéhez való hozzáférés tekintetében a méret határozottan fontos.
$config[code] not foundMinél kisebb a kisvállalkozások, annál kisebb az esélye annak, hogy hitele van (lásd az alábbi ábrát) vagy egy hitelkeret. Az egy vagy kevesebb alkalmazottal rendelkező vállalkozásoknak csak 15,7 százaléka rendelkezik üzleti hitelekkel, és csak 33,7 százaléka rendelkezik hitelkerettel, az NFIB felmérése szerint. Ezzel szemben az 50–250 munkavállalóval rendelkező vállalkozások 56,8 százaléka rendelkezik üzleti hitelekkel és 65,4 százalékkal rendelkezik egy hitelkerettel.
Ahelyett, hogy a bankárok körében valami baljós motívumot tárnának fel, ezek a minták egyszerűen tükrözik az üzleti hitelek gazdaságosságát. Kevesebb kisvállalkozás jut a hitelhez, mint a nagyobb vállalatok, mivel a hitelezés kockázatosabb és drágább, mint a hitelek kiterjesztése a nagyobb vállalatokra.
Az alapértelmezett kockázat magasabb a kisvállalkozói hitelpiacon. A kisvállalkozások nagyobb arányban fordulnak elő, mint a nagyvállalatok, és az üzleti ciklus változásai nagyobb hatást gyakorolnak nyereségükre. Mivel a hitelezők nem mindig tudnak kamatlábakat számítani, amelyek arányosak a hitelfelvevő nemteljesítési kockázatával, a leginkább kockázatos kisvállalkozók gyakran nem tudnak hitelt szerezni.
A kisvállalkozásoknak nyújtott hitelek drágábbak, mint a nagy vállalatoknak nyújtott hitelek. A probléma egy része a hitelszerzés fix költsége. Néhány költség ugyanaz, függetlenül attól, hogy 50 000 dolláros kölcsönt vagy 5 millió dolláros kölcsönt. Ezért a nagyobb hiteleknél a haszonkulcs magasabb. Természetesen a nagyobb vállalatok nagyobb valószínűséggel nagyobb hiteleket igényelnek, mint a kisebb társaik, ami a hitelezőknek a nagyobb ügyfelekre összpontosítanak.
Továbbá a kisvállalkozások hitelkérelmének értékelése gyakran költséges. Kevés nyilvánosan hozzáférhető információ áll rendelkezésre a kisvállalkozások pénzügyi helyzetéről, és a kisvállalkozások pénzügyi kimutatásai nem mindig nagyon részletesek. A kisvállalkozások tulajdonosainak személyes pénzügyei néha összekeverednek a vállalkozásuk pénzügyeivel. A kisvállalkozások igen sokfélesége és a kölcsönzött pénzeszközök felhasználásának módja miatt nehéz az általános hitelezési normák alkalmazása. Végül a kisvállalkozások pénzügyi helyzetének ellenőrzése gyakran megköveteli a hitelezők számára, hogy személyes kapcsolatokat építsenek ki a kisvállalkozások tulajdonosával.
Ezek a gazdasági elvek fontos következményekkel járnak azok számára, akik a kisvállalkozások hitelhez jutását ösztönzik. A több hitelezés ösztönzése olyan politikákat igényel, amelyek figyelembe veszik a kisvállalatoknak nyújtott hitelek nagyobb költségeit és kockázatát - és miért nehezen jutnak a kisvállalkozások hitelhez.
20 Megjegyzések ▼
